1) O que é o Forex ?
Forex são as iniciais de Foreign Exchange, o mercado onde se negoceiam os principais colaterais de câmbio mundiais a nível global. Trata-se do mercado mais líquido do Mundo, diariamente mais de 1.5 triliões de Dolares são negociados na Forex, ultrapassando largamente qualquer outro mercado financeiro mundial... É neste mercado que as grandes instituições bancárias mundiais e bancos centrais fazem as suas transações inter-câmbiais diariamente. Até há pouco tempo, a Forex estava praticamente reservada a estes grandes institucionais, devido às avultadas margens de negociação exigidas... Mas nos últimos anos tem-se vindo a popularizar nos investidores particulares, e mais recentemente com a criação do mini-forex o interesse neste mercado «disparou»... 2) Como se negoceia o Forex ? O funcionamento do Forex não é muito diferente da maior parte dos mercados. É um pouco mais complicado do que o mercado accionista, mas muito mais simples do que o mercado de futuros. Vamos tomar como exemplo o cross EUR-USD, que é sem dúvida o mais interessante, o mais liquido e o que nos interessa... ;-) A negociação funciona em lotes, no Forex standard, cada lote corresponde a 100.000 unidades da moeda em questão, neste caso 100.000 Euros. No mini-Forex, cada lote corresponde a apenas 10.000 unidades, ou sejam 10.000 euros. O mercado tem um preço de compra (bid price), e um preço de venda (ask price), o spread normal são 3 pips (na Forex usa-se o termo pip em vez de tick), embora seja possivel encontrar spreads de 5 e mesmo 6 pips. Já agora, e para que fique claro, cada pip corresponde a 1/10.000 unidades de moeda, ou melhor dizendo: 0.0001 euro neste caso. Como exemplo, deixo o bid/ask do EUR-USD neste momento: Bid (compra): 1.1549 Ask (venda): 1.1552 O Forex permite compra ou vender a descoberto tal como nos futuros, com a vantagem de não ter qualquer prazo de maturidade e além de se negociar directamente o Cash e não um derivado com valor ligeiramente diferente. Por exemplo, quando muitas vezes se olha para o gráfico do DAX e se vê um movimento intraday de inversão, olha-se para os futuros, e estes já estão muito acima, sempre com uma volatilidade e uma rapidez maior do que o cash... No Forex não há esse tipo de problemas... «What you see, is what you get»... ;-) Outra caracteristica muito interessante deste Mercado, é que está aberto 24 horas por dia... Em horário português, o funcionamento é: Das 20h30m de Domingo até às 20h30m de Sexta Feira.
3) A Margem e a Alavancagem:
Tal como nos futuros, o investidor não necessita de possuir em dinheiro o valor total da posição que vai assumir. Neste caso, ao comprar um lote de Forex, a margem normal exigida é de apenas 1.000$, para uma posição total de 100.000$. Esta margem é considerada a margem standard, mas pode variar de corretora para corretora... No Caso do Mini-Forex, é possivel ver margens de 100$ a apenas 25$ por lote, e cada lote corresponde a 10.000$ Repare-se que numa situação standard, estamos já a falar de uma alavancagem de 100 X, e numa situação extrema de margem a 25$ a alavancagem é já 400X (!!!) Embora a maior parte dos nossos leitores esteja já familiarizada com a margem e o poder da alavancagem, vou dar aqui um exemplo prático de um negócio com um lote de mini-Forex, com uma margem de 100$. - O investidor compra 1 lote de mini-Forex EUR-USD a 1.1549 - Vende-o a 1.1649, ganhando 100 pips - O ganho deste negócio é de 100$, ou seja, 100% da sua margem. Dica: Com 1 lote mini-Forex, cada pip (0.0001) significa 1$ de lucro ou perda. Não esquecer, que se este exemplo fosse uma venda a 1.1499, significaria uma perda de 50% da margem...
4) Resumo das Vantagens deste mercado:
- Mercado mais liquido do mundo - Margens muito baixas - Abertura 24 horas por dia - Negociação directamente no Cash - Volatilidade intraday muito interessante
5) Perigos deste mercado:
- A alavancagem muito alta, é um perigo para os investidores que não fazem uma gestão do risco adequada. - O facto de estar aberto 24 horas por dia, faz com que muitos investidores acabem por fazer «overtrading» (negociação excessiva e irracional). - Para alguns, o Forex torna-se viciante...
6) A Gestão do Risco de Alavancagem:
Para muitos investidores, quando se fala de uma alavancagem de 100X ou 200X, simplesmente pensam: «Este mercado não é para mim !! isso é de loucos». Mas é importante não esquecer, que em última análise, cada investidor pode escolher o seu nivél de alavancagem... Repare-se que, se com uma conta de 1000$ é possivel ter 10 lotes de mini-Forex (e algumas corretoras, é possivel ter 40 lotes), que correspondem a uma posição de 100.000$... essa mesma conta também pode ter apenas 1 posição de 1 lote, o que corresponde a apenas 10.000$ e uma alavancagem de 10X (que no Forex é considerada uma alavancagem baixa). Este raciocinio é muito simples, mas por incrivel que pareca, muitos investidores não conseguem pensar desta forma... e é ai que os desastres acontecem... Exemplo: Um Ferrari pode atingir uma velocidade de ponta de 360 Km/hora, mas não conheço ninguém que estabeleça essa média... Ou mesmo que alguma vêz tenha testado essa velocidade numa estrada Portuguesa... E se alguma vez fez isso, foi apenas 1 ou 2 vezes... Outro exemplo: Um BMW X5 pode atingir os 240 km/hora, mas a fazer Todo Terreno, penso que ninguém testou alguma vez essa velocidade sem partir completamente o carro.... Se tem dúvidas ou receios de experimentar o Forex, pense no que faria ao volante de um Ferrari ? Acha que teria logo um acidente ? ou acha que conseguia sobreviver a uma viagem Porto Lisboa na A1 sem matar ninguém e fazer evaporar o carro contra um poste ? A maior parte das falências na Forex, evitavam-se com raciocinios tão simples como este... Já agora, é também na Forex que o rácio de perdedores é maior (pior ainda do que ns futuros).
7) Estratégia na Forex
Que time frame ?? Daytrading ou Position Trading ???
Confesso que, quando olhei pela primeira vez para o Forex pensei em fazer Position Trading. Primeiro porque é a time frame que me habituei a negociar ao longo da minha vida nos mercados, segundo porque tinha opiniões sólidas sobre o médio prazo do EUR-USD... Após alguns dias de negociação, e de olhar quase 24 horas para os Gráficos intraday do EUR-USD, começei rapidamente a ter opiniões sobre os micro comportamentos deste Cross... Experimentei usar a Análise Técnica clássica aos padrões intraday, e fiquei abismado com alguns comportamentos repetitivos... As estratégias de contrary opinion também funcionam muito bem para o intraday... Um exemplo foi o último relatório do BCE, em que o EUR-USD esteve uns dias a corrigir, saiu a notícia do corte de taxas e o EUR-USD teve um rebound de 160 pips em algumas horas.... Já agora, quando se fala em 160 pips (0.0160) no Forex, é como falar numa subida intraday de 10% no DAX ou no Nasdaq... ;-) Para não falar que o EUR-USD tem um comportamento muito próprio nos intradays, e que com algumas centenas de horas de observação, o investidor mais astuto começa a desenvolver um sexto sentido... Sentido esse que pode ser muito útil ao desenvolver uma estratégia de Daytrading... Mas voltando à questão... Daytrading ou Position ??? A minha resposta é: Daytrading por objectivos e Position como Bonus... O que é isto ??? É uma forma de fazer melhor Daytrading e fazer position de vez em quando sem os riscos do position trading habitual... (Explicarei melhor mais à frente).
8) O Daytrading, a Disciplina e a minha Estratégia
A maior parte dos Daytraders que conheçi tiveram 2 histórias: 1) Fizeram muito dinheiro em pouco tempo, perderam esse dinheiro todo ainda mais rápido, e abandonaram a actividade. 2) Perderam muito dinheiro em pouco tempo, e abandonaram a actividade. Há algumas excepções: 1) Perdem muito dinheiro em pouco tempo, mas tem uma fonte de receitas exterior ao mercado financeiro, e então conseguem estar constantemente a perder dinheiro em pouco tempo, porque não tem nada para fazer passar o tempo e/ou porque o dinheiro exterior não acaba. Obviamente que estou a exagerar um pouco, e que há decerto alguns leitores que fazem daytrading e que ganham consistentemente ao longo dos anos... Até há muito pouco tempo, fui céptico em relação ao Daytrading, mas numa coisa acreditava, um daytrader de sucesso tem de ter:
Disciplina,Disciplina, Disciplina e Disciplina... Se para ser um Position Trader de sucesso é necessário ser muito disciplinado, para se ser Daytrader é necessário ser 50 vezes mais do que isso. Mais importante de que o preço a que se compra ou se vende, é um plano estratégico minucioso de cada trade, um stop, um objectivo, uma gestão do risco dessa posição e um report de cada trade. Saber porque se está a abrir uma posição, porque se está a fechar essa posição, porque se ganhou dinheiro nessa posição, porque se perdeu dinheiro nessa posição, etc A unica forma que vejo de se disciplinar o comportamento de um trader, é passar isso tudo a escrito num diário de trading (um simples caderno serve), e diariamente inserir numa folha de excell todos os negócios, mais os comentários de cada negócio. Adicionalmente, cada trader deve saber as suas médias, ou seja, que % dos seus negócios são ganhos, que % são perdas, que % são negócios neutros, qual é o ganho médio, a perda média, a performance média de cada negócio, etc. Estes valores devem estar na cabeça do daytrader como a tabuada. Regularmente, o daytrader deve olhar para o seu diário de trading e recordar os seus ganhos, as suas perdas, as razões... Observar a evolução das suas médias, como se de uma análise fundamental de uma empresa se tratasse... O Daytrader deve fazer «Análise Técnica» dos seus comportamentos, encontrar padrões comuns nos seus ganhos, encontrar perdas padrão e aniquila-las, maximizar o seu comportamento para se tornar numa: «Ultimate Trading Machine»... ;-) (Penso que esta expressão foi inventada pelo meu colega César Borja).
Falando agora de objectivos...
A técnica de fazer Daytrading por objectivos não é original, mas é muito simples e funciona muito bem para um trader disciplinado. Serve para o trader manter o «focus» em algo que quer atingir, e usar a sua disciplina para o conseguir concretizar. Concretamente no cross EUR-USD, o movimento standard são entre 30 a 40 pips, os micro trading ranges diários são de 10 a 20 pips... e os grandes movimentos diários (mais raros) são entre 50 a 70 pips (tudo isto são valores não oficiais, apenas testados empiricamente). Num «palco de guerra» como este, não será ambicioso pedir 20 pips por dia ? Porquê 20 pips ? Porque se um movimento standard são 30 a 40 pips, será relativamente mais fácil de pedir 20 pips do que 40, o que implicaria acertar no minimo e no topo do micro-movimento... Os 20 pips são uma estratégia que se adequa a mim, obviamente que de trader para trader este valor varia. Cada trader deverá ter sensibilidade para esta decisão. E então qual é o objectivo ? O objectivo é simples:
- Não perder mais de 20 pips por dia, tentando ganhar 20 pips por dia. ???? Exacto !... No fundo o objectivo é ganhar 20 pips por dia, mas a condicionante é que se se perder 20 pips antes de conseguir ganhar 20 pips, acaba-se o trading nesse dia. Para se concretizar esta estratégia utilizo normalmente um stop de 20 pips, já que inicío o meu dia de Daytrading no que penso ser uma excelente oportunidade. Obviamente que se este negócio falhar, o meu dia acabou, mas nesse trade tenho também sempre activado um preço de saida nos 20 pips de ganho. Normalmente só falho o primeiro negócio do dia 1 X por semana, tento que esse negócio seja minuciosamente escolhido, e foco-me em ganhar os 20 pips de forma rápida. Então e quando se ganha os 20 pips ? acabou a brincadeira ? Não, relembro que o objectivo é não perder mais do que 20 pips... tentando ganhar os 20 pips... o «tentando» não implica que o dia acabou nos 20 pips de ganho. Este raciocinio parece um pouco descabido... Mas tem um propósito: Ao negociar EUR-USD, muitas vezes depois de fechar um trade de 20 pips, continua-se com a sensação que esse trade tinha muito mais para dar... e é frustrante... Muitas vezes até porque se tem uma determinada opinião de Position Trading, e acaba-se por «deixar escapar» grandes negócios, que ainda por cima estavam desenhados na nossa estratégia de Position.... Relembro uma vantagem do Forex... como está 24 horas aberto por dia, não há riscos de um Gap na abertura do dia seguinte (excepto à Sexta feira)... O que significa que um stop mantém-se válido e 100% garantido de um dia para o outro. Isto tudo para dizer o propósito desta estratégia: A situação do trade inicial de abertura que mencionei mais acima, com os 20 pips de objectivo e 20 pips de stop, é à partida uma situação injusta... No Position Trading convencional, esta situação é mesmo inaceitável e sem sentido... Mas no Daytrading, não se explora tendências... muito pelo contrário, procura-se migalhas... de preferência muito rápidas... Normalmente o segundo trade do dia, é também um trade com as mesmas caracteristicas, 20 pips de stop e 20 pips de objectivo... Embora neste caso já se possa alargar o objectivo com mais segurança... O objectivo final desta estratégia é o Position como Bonus... que muito basicamente, significa que ao fazer 2 trades ganahadores consecutivos de 20 pips, posso-me dar ao luxo de tentar (caso tenha em mente) um negócio de position com risco 0 (zero), e com um stop mais alargado ou de 20 pips... Risco zero, porque garanti mais do que o meu objectivo diário e posso-me dar ao luxo de porlongar este trade por um periodo mais alargado, tentando apanhar o que normalmento deixo fugir quando «apanho» as migalhas... Em média, perco 2 em cada 3 «Position como Bonus»... mas no único que ganho, a performance é em média 100 a 150 pips... tendo em alguns casos ultrapassado os 250 pips.
A Estratégia e o Timming...
Muitas vezes, a razão porque se faz um trade, deixa de fazer sentido devido ao tempo que passou desde que se iniciou o trade... sem no entanto termos sido stopados ou atingido o objectivo... Há que «negociar» bem isto, e ver até que ponto faz ainda sentido termos determindado trade em aberto...
A Estratégia e a alavancagem ?
Em média não utilizo mais dos que 1/3 da minha margem disponivel, ou seja, não alavanco mais de 33X em média, o que não quer dizer que esporadicamente não o faça, ou que quando o meu índice pessoal de confiança está mais baixo não utilize alavancagens ainda menores...
Resumo da estratégia:
- Não perder mais de 20 pips por dia, tentando ganhar 20 pips / dia - Se num determinado dia, os ganhos forem iguais ou superiores a 40 pips, posso arriscar um position trade com um stop máximo de 40 pips e não inferior a 20 pips.
Então e as motivações e estratégias de compra ou venda ?
Penso que ainda não chegou o dia, em que alguém consegue explicar a outra pessoa, uma receita de como ganhar dinheiro em bolsa. Provavelmente a minha estratégia não se adequa a muita gente... Outras estratégias de pessoas ganhadoras não se adequam a mim... e por ai fora... Em jeito de resumo (posso aprofundar num outro artigo posterior), os meus motivos para abrir posições de Daytrading são pouco variados: - Normalmente, identifico padrões de 1 ou 2 dias, e estabeleço o que penso ser a tendência mãe dos gráficos intraday. - Depois, tento identificar padrões mais de micro-prazo, nos gráficos de barras de 5 minutos, deixo esses padrões ganharem alguma consistência e aposto neles, sempre olhando para a tendência mãe (2-3 dias). - Não uso indicadores técnicos, apenas suportes, resistências, triângulos, etc. Estudo as falsas rupturas e falso sinais, e tento adivinha-los para evitar «gastar cartuchos». - Utilizo contrary Opinion em noticias que possam influênciar o EUR-USD. - Apesar de evitar influências directas, faço sempre uma AT clássica de Position Trading ao EUR-USD, essa opinião serve para o caso de ter o «Position como Bonus» e nunca para tentar ganhar os 20 pips...
9) Onde negociar ?
Existem dezenas, ou mesmo centenas de corretoras online para se negociar Forex e Mini-Forex. É só pesquisar .Para quem quiser entrar no mundo forex sem arriscar nenhum do seu dinheiro,aproveite estas oportunidades,basta clicar no banner e inscrever-se.
Qualquer duvida contacte-me através do formulário.
Um abraço e bons negócios !
referencia:Pedro miranda
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